Ngân hàng trung ương Úc hôm qua đã cảnh báo người đi vay không nên vay nợ quá mức khi lãi suất bắt đầu giảm và có nguy cơ rơi vào chu kỳ bùng nổ/suy thoái, mặc dù ngân hàng này đánh giá rằng hệ thống tài chính nhìn chung vẫn có khả năng phục hồi.

Trong Đánh giá ổn định tài chính bán niên, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) một lần nữa nhấn mạnh khả năng phục hồi của các hộ gia đình, doanh nghiệp và ngân hàng trước tình trạng lãi suất cao nhất trong thập kỷ và lạm phát nghiêm trọng.

Một bộ phận nhỏ nhưng ngày càng tăng những người vay thế chấp đang chậm thanh toán, và ngày càng nhiều người phải đưa ra quyết định khó khăn là bán nhà để thoát khỏi tình trạng vỡ nợ.

Tuy nhiên, RBA cho biết tỷ lệ người đi vay gặp căng thẳng tài chính nghiêm trọng vẫn còn nhỏ, ở mức dưới 2%, trong khi 0,5% các khoản vay quá hạn cũng là khoản nợ âm.

RBA kỳ vọng áp lực ngân sách hộ gia đình sẽ giảm bớt khi lãi suất bắt đầu giảm, nhưng cũng nhận thấy những nguy cơ trong đó.

RBA cho biết trong bài đánh giá dài 45 trang rằng: "Các điểm yếu trong nước có thể gia tăng nếu các hộ gia đình phản ứng với bất kỳ sự nới lỏng nào về điều kiện tài chính bằng cách vay nợ quá mức", đồng thời cảnh báo rằng rủi ro có thể gia tăng nếu tiêu chuẩn cho vay giảm.

Cơ quan này vẫn đánh giá rằng phần lớn người đi vay sẽ có thể trả nợ trong nhiều tình huống khác nhau và với một số người bán tài sản để trả nợ và tránh vỡ nợ, rủi ro đối với hệ thống tài chính vẫn còn hạn chế.

Ngân hàng trung ương đã giữ nguyên lãi suất kể từ tháng 11, đánh giá rằng lãi suất tiền mặt là 4,35% - tăng từ mức thấp kỷ lục 0,1% trong thời kỳ đại dịch - đủ hạn chế để đưa lạm phát lên mức mục tiêu 2-3% trong khi vẫn duy trì được mức tăng việc làm.

Các nhà hoạch định chính sách đã loại trừ khả năng giảm lãi suất trong ngắn hạn vì phải chờ lạm phát hạ nhiệt hơn nữa.

May mắn thay, dữ liệu công bố vào thứ Tư cho thấy lạm phát tiêu đề đã chậm lại ở mức 2,7% vào tháng 8, trở lại trong phạm vi mục tiêu, trong khi biện pháp cốt lõi giảm xuống còn 3,4%, duy trì việc cắt giảm lãi suất vào cuối năm. 

Phần lớn bài đánh giá tập trung vào những rủi ro từ nước ngoài, nơi mà các lỗ hổng hoạt động từ thế giới số hóa, sự mất cân bằng trong lĩnh vực tài chính của Trung Quốc và sự điều chỉnh hỗn loạn về giá tài sản toàn cầu có thể ảnh hưởng đến hệ thống tài chính của Úc.

Báo cáo nhận thấy rủi ro đối với hệ thống tài chính từ việc áp dụng rộng rãi AI và điện toán đám mây vốn tập trung ở một số ít nhà cung cấp bên thứ ba, khiến hệ thống dễ bị ngừng hoạt động và tấn công mạng.

Trong nước, RBA khẳng định lại rằng các ngân hàng có nguồn vốn tốt và mặc dù nợ quá hạn trong sổ cho vay của các tổ chức cho vay phi ngân hàng đã tăng lên, rủi ro đối với sự ổn định tài chính vẫn được kiểm soát.

Báo cáo cũng lưu ý rằng tình trạng phá sản của doanh nghiệp đã tăng lên, nhưng vẫn chỉ cao hơn một chút so với mức trước đại dịch./.